浩哥因欠了赵地主的粮食还不上遭到威胁,不得已带着三个兄弟到日军仓库偷了军粮。赵地主认得是日本军粮不敢收,土匪孙大脑袋心眼多不想买,浩哥只好拿回家吃,他的相好小寡妇发现是日本军粮后劝说浩哥归还。时机不巧,日本人已经因为丢粮加强戒备,而原路返回时袋子漏米撒了一路,日本人天亮后顺着痕迹找来将几人绑走。在刑场,浩哥遇见效仿他们偷军粮被抓的孙二。正当几人人要被日军处决时,国际记者正好路过,浩哥不但阴差阳错逃过一劫,还当上了中日友好督察队队长。一边的孙二就没有这个好命,被日本人偷偷枪毙。风生水起的浩哥转眼被扣上汉奸走狗的恶名,被全村人唾骂。浩哥意识到自己被所谓“中日友好”的幌子耍了,已经和全村人形同陌路。他一怒之下联手孙大脑袋手刃日本小队长,给孙二报仇,也扭转了名声。日本人火了,直接屠了二龙湖村。浩哥带着兄弟们与日本人进行了惨烈的殊死搏斗。最终,浩哥在日军仓库与日本大队长同归于尽。
黎耀辉(梁朝伟)与何宝荣(张国荣)是一对同性恋人,为了有新的开始,他们怀着美丽的梦想(去看南美洲大瀑布)离开香港来到阿根廷,却在布宜诺斯艾利斯迷了路。黎耀辉想安下心来过日子,无奈何宝荣于夜夜笙歌中放纵着自己的生命,以期找寻更多的刺激,只当黎耀辉是他受伤后的港湾,两人分歧 、争吵越来越多,心的距离越来越远。黎耀辉明白过去的日子不可能再复返时,决定离开何宝荣,而正是在他离开后,绝望的意味(对黎耀辉的爱)才在何宝荣的脑海中完整地浮现。
就读于美术学校的大学生光浩,总是粗暴又没耐心地对待女友。过著百无聊赖生活的他,某日获得爷爷的允许后便迳行前往首尔。正当无处可去的光浩来到一家商店打算问路时,一位穿著性感的女性吸引了他的目光,没想到她竟然就是光浩幼时朝思暮想的表妹智允,光浩就这么寄宿在表妹智允家。随著时间相处,光浩和智允的儿时记忆纷纷浮上心头,两人的感情在不知不觉间急速升温,究竟他们能否守护这睽违10年的忐忑爱情?