爱国?卖国?是敌?是友? 动荡时势 人心难测! 一九三七年,东北被日军占领。顾平安(胡杏儿)和亲如兄长的田孝义(吴卓羲)带着病重的母亲投K南京最大米商、亲父顾万齐(刘丹),在顾家受尽冷眼。 七七事变,南京沦陷。安惊悉跟她一起长大的义原来是日本军官松田毅(石修)之子!她更发现视为未来丈夫的义,竟跟父亲的姨太太郑月凤(唐宁)相恋。 其后,一日本军官垂涎安之美色,为日本人当走狗的潘世昌(陈锦鸿)把她包下,安千般不愿。后来,安竟爱上了这个原先恨之入骨的汉奸……
清末民初,冀州城有两家威震北方的大镖局大方镖局和严家镖局,镖头方正生有一女,严寒生有一男,均起名知春。严知春因出生时母亲难产身亡而被父亲严寒送到大钟寺寄养,于十年前的一场大火中丧生。严寒悲痛万分,收养了一名流浪街头的孤儿为养子,取名严忆春。
本片改编自柳溪小说《燕子李三传奇》,讲述的是二、三十年代,北京城著名的飞天大盗李三的传奇故事。李三自幼父母双亡,随师叔法晦禅师练有一手飞檐走壁的绝技,为找被恶霸卖掉的妻子金兰而来到北京,因生活所迫走上了劫富济贫的道路,成为贵人老爷们的心腹大患,也成为了穷苦人心目中的英雄好汉。却因为江湖义气,被所谓师兄张禄出卖被捕,在狱中李三被挑断脚筋,最后这位义盗惨死在官府的屠刀之下。