庄天(元华 饰)和董兆匡(张国强 饰)曾经是行业内最最有名的一堆捉妖天师,然而清末民初的一场社会大变革让捉妖师变成了宣扬封建迷信的神棍,无奈之下,两人只得前往广州,在那里寻得了一份警察的差事。虽然不再是捉妖师了,但董兆匡却依然忘记不了昔日的辉煌,他结识了商人阿堂(任世官 饰),阿堂表面上是经营正当生意的商人,实际上却干着贩毒的勾当,董兆匡听信了他的花言巧语,开始利用僵尸来帮助他运毒。 董兆匡的徒弟晓东(陈晓东 饰)爱上了阿堂的女儿翠玲(谭小环 饰),然而董兆匡早已经开始打起了翠玲的主意。
故事发生在“一二八”事变背景之下,上海南港码头建设工程发生一起重大金融诈 骗案,致使工程中断,在北平读书的才子曹奕文一家被害,紧接着探长黄启生意外死亡,案件草结。曹奕文为复仇回到了上海,来到因此案隐退江湖的大人物季先生身边,季先生摆设天局,牵出当年参与此案的诸多帮凶,经过周密布局收集证据,最终抓获了真凶。