表面看来,石生(郑伊健 饰)只是一介平凡男子,然而,在他的体内,潜伏着备魔上官警我(关礼杰 饰)的元神。备魔即将复生的消息在江湖之中传开,峨眉派遂担负起了斩妖除魔的重任。 长老派出了峨眉弟子余英男(陈松龄)、易静(胡樱汶)和申屠宏(欧瑞伟)将备魔消灭在萌芽状态,哪知道随着时间的推移,余英男和石生之间竟然渐渐产生了感情。在魔君轩辕法王(罗乐林 饰)的诱导之下,石生走火入魔,最终化身成为了血魔,而余英男为了挽救爱人,不惜砍去了他的右手。血魔附身在石生的右手上跌落了幻波池,并在之后上了崔盈(钟淑慧 饰)的身,峨眉派的安危悬于一线。
郭靖(梁家仁 饰)和黄蓉(欧阳佩珊 饰)遇见了年幼便失去了双亲的杨过(刘德华 饰),可怜他孤苦伶仃的身世,侠肝义胆的夫妇两人收留了杨过,将他带回桃花岛,苦心调教。随着时间的推移,杨过渐渐长大,然而此人个性十分顽劣,又倔强不听劝导,但却有着极高的武学天赋,于是,郭靖将他送往了重阳宫,希望他能够在那里接受教化。 然而,杨过却依然我行我素,肆意妄为。一次偶然中,杨过闯入了教规明令禁止进入的后山,在那里遇见了孙婆婆,又被恍如天人的小龙女(陈玉莲 饰)收为徒弟,传授给他了古墓派绝学。渐渐的,杨过和小龙女之间产生了真挚的情谊,然而,这段感情却必定要遭受非议和风雨。
故事发生在宋金年间,道教侯任掌门天生(关礼杰 饰)和程若诗(周慧敏 饰)两情相悦,若诗的腹中更是有了天生的骨肉,两人想要隐居古墓,逃离江湖纷争。天生的师兄玄生(林尚武 饰)觊觎九阴真经,勾结金人企图造反,逼得天生出山,与之势不两立。争斗之中,玄生劫持了若诗母子,最终,为了保护家人,天生不幸遇难,临死前,他将儿子托付给了师兄黄裳(黎汉持 饰)。 一晃眼20年过去,天生的儿子(郑伊健 饰)业已长大成人,某日,他遇见了名为完颜峯(罗嘉良 饰)的金人,趣味相投的两人结为兄弟,天生的儿子亦得名重阳。偶然机会下,王重阳救了一名名为林朝英(梁艺龄 饰)的女子,谁知该女子一心要杀王重阳的义父黄裳报仇,而二人日久生情却误会重重,爱恨纠缠。随着时间的推移,重阳也渐渐得知了自己的身世,他决心替父母报仇。