本艳情片为李翰祥编导，由两个单元故事组成。首个故事讲述柳宣教(姜南 饰)策划了一个破玉通禅师(岳华 饰)「色戒」之奇计，着美艳妓女红莲(余莎莉 饰)向玉通大施色诱攻势。第二个故事讲述少女冯玉华(邵音音 饰)之母冯孙氏(陈萍 饰)欠下九尾狐(王莱 饰)一笔钱无法偿还，被逼做妓女还债。後冯孙氏因性病死去，遗下一笔债务以及殓葬费须玉华偿还；玉华无奈，只好踏上母亲所走过之路……
大学教授奴奴（Francesco Casale 饰）目前和瘫痪的父亲同住，为了能让辛劳一生的父亲更好的安度晚年，他聘请了一位美艳的护士照顾父亲的生活起居。随着时间的流逝，奴奴发现了父亲和护士之间的暧昧情感，而他惊讶的发掘，自己从窥视中竟然获得了异常的快感。 奴奴早已结婚，但与妻子分居且感情并不是十分完满。某一日，护士偷偷的告诉奴奴，她曾看见他的妻子在午夜时分和他的父亲共处一室。奴奴找到妻子质问，却从妻子处得到了一个惊人的消息——她曾在新婚之夜被自己的父亲强奸。在痛苦和内疚中，奴奴原谅了妻子，妻子重新搬回了奴奴的住处，奴奴，妻子和父亲三人开始了新的生活。
本片讲述了在民国年间，太平镇屡发诡异命案，闹得人心惶惶，民间传言是恶鬼索命，通灵探长秦牧与小神婆，发现是传说中的金燕子所为，最终利用丰富的探案经验及超高的分析能力破获太平镇诡异杀人事件，解开五年前一桩惨案，还世间公道还百姓一方安宁。
意欲练就不世神功终结乱世的掌门唐元笙指派三徒弟唐欣带领众人秘密夺回秘宝玲珑珠。万无一失的计划却因天女门圣女的出现而失败，唐门惨遭灭门。作为唐门最后的希望，深陷爱恨情仇漩涡的唐垣该何去何从？
