一只小林地生物（迈克尔·B·乔丹 配音）和一只雄伟的鸟（朱诺·坦普尔 配音）——山谷里天生的死敌——突然互换身体，必须合作（同时穿着彼此的羽毛和毛皮）才能度过他们生命中最狂野的冒险。
一次演奏会上，小提琴家瑞安（莱斯利•尼尔森 Leslie Nielsen 饰）邂逅了美艳妇人劳伦（凯丽•勒布克 Kelly LeBrock 饰），劳伦对他大抛媚眼，吓得瑞安不知所措。联合国秘书长罗伯特将到哥伦比亚作反恐演讲，劳伦的丈夫希宾负责安排一切。这天瑞安收到了劳伦的邀请，并注明如果他不前来她将自杀。揣揣不安的瑞安如约来到了劳伦的别墅，却发现希宾早已倒地身亡。突然，一名独眼独臂独腿的男人出现将瑞安击晕了。 当瑞安醒来后，他已被警察抓了起来，荒谬的是，瑞安谋杀希宾的罪名成立了。尽管他一再分辩，但他还是被押往监狱。途中囚车意外翻下了山崖，大难不死的瑞安开始了亡命天涯，他一方面要逃避追捕，一方面要设法找证据还自己一个清白！
李泽街（冯德伦 饰）是一位大学新鲜人，新的校园，新的同学，李泽街的未来似乎在闪闪发光。李泽街有一个交往了七年的青梅竹马吴淑德（张绮桐 饰），但由于后者生性老实保守，两人直到今日还未曾有过肌肤之亲，这令血气方刚的李泽街感到十分郁闷，对待淑德的态度也日益冷淡。 在学校里，李泽街结识了名为梁爱诗（吴文忻 饰）的美丽少女，爱诗热情又奔放，很快，李泽街便与其打得火热，两人陷入爱欲的漩涡中无法自拔。没过多久，李泽街脚踏两只船的事迹便被爱诗和淑德识破了，愤怒的爱诗提出了分手，淑德亦与李泽街渐行渐远。之后，李泽街偶遇了性感美艳的美女老师索菲亚（钟丽缇 饰），一段全新的关系就此展开。
天帝在生日宴上许下了去人间游历一遭的愿望。众仙劝阻不住，但为保人间秩序，将天帝的法力尽数卸去，带着三界石下界成功。下凡的天帝因破坏神像被解送官府。天帝在庙内受罚，却对前来上香的由狐狸精所化的女孩产生好感。狐狸精将天帝骗到妓院，妖帝化为老鸨偷取三界石，欲杀天帝。此时许梦蛟带队查案，得到报信的青白二蛇也赶来救主。混乱中，妖帝不及法力，只好逃走。而许士林随后中计附体，白蛇不忍杀死“许梦蛟”，愤怒之下，天帝与青白蛇分道扬镳。 天帝去找百姓和小仙帮忙，才惊觉他在人间已威信扫地，只好独自和妖帝死战。生民心中感动，重新供奉天帝。危难之际，天帝在众人供奉中重获法身，最终击败妖帝，使得三界平息动荡，重获安宁。
